2017年8月17日星期四

摘录和点评:网易股票现在这么低,是值得买入的时间吗?

原文引用:
"翻开网易财报来看,其Q2净收入为133.76亿元,游戏收入为94.3亿元。这也是网易一路高歌猛进以来,首次出现净收入环比下滑的情况,其上个季度的净收入为136亿,想比之下低了2.24亿。 不过这些都不是重点,观察网易的收入构成会发现,游戏收入一直在70%左右及以上,因此网易本质上还是一家游戏公司,但是其每次其都不愿意称自己是游戏公司,而是一直强调旗下的严选、海淘、邮箱、音乐、翻译等等矩阵产品,正在创造更多的广告以及增值服务收入。 诚然,在游戏之外,网易的诸多产品线确实非常成功,也取得了一定成绩,但其各个产品所组成的价值,我认为还是需要仔细考察的,这里最好的方法则是将其与腾讯对比,因为两家同样是以游戏收入为主,并且拥有强产品矩阵的公司。 3 腾讯同样是一家收入主要来源于游戏的公司,其今年Q1财报显示,营收为495.52亿,游戏收入为270亿,比重达到54%。 而腾讯同样不喜欢将自己定位为一家游戏公司,也是不断强调微信、云计算等等一系列产品,比游戏更有潜力。 至少相比于网易,我更相信腾讯产品的潜力。 再来仔细观察下这两家的产品线,网易不错的产品有考拉、严选、云音乐、薄荷直播、有道词典、网易课堂......而腾讯有微信和QQ,以及基于此衍生的无数条产品线。 如果这么对比,就会发现两家公司的风格不同,网易很多产品线之间并无太多关联,更像是任性发展的产物,多少都带上了情怀的印记,但在情怀之外,网易又有着商人般的精打细算,能够让每条产品线都实现或多或少的盈利,实现自我生长,这也是非常难得的。 不过腾讯就大不一样,腾讯的所有产品线都是围绕微信与QQ这两大核心社交产品展开,其任何其他产品,直接将用户实打实的需求放在第一位,并借助于微信与QQ的能力,实现迅速增长。"

原文请见:网易股票现在这么低,是值得买入的时间吗?

摘录时间:August 17, 2017 at 08:04AM

By GoldenRunner,via Instapaper

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