摘录和点评：【海通汽车】电动汽车是机构投资的胜负手

原文引用：
"看好新能源汽车核心零部件有几个重要理由：1、2017年价值风格对市场严重洗脑，成长龙头股全面进入低估值；2、市场悲观看待车市，预期零配件估值将继续下行；3、电动汽车产业发展，但高端链条弹性今年还没开启，但时点就在明年下半年。所以，零部件龙头，特别是叠加电动智能拉动的核心公司，具有估值低、预期低的现状，而未来具有弹性大、估值高的"戴维斯双击"机遇。 为什么核心部件具有弹性大、估值高的"戴维斯双击"机遇。我们根据双积分、各国规划、各车企战略，未来十年，电动汽车销量大概率将达到2500-3000万辆，增长25倍、电池产值达10倍、三元电池达90倍、碳酸锂达6倍、钴达2.4倍，真正的黄金十年！电动汽车，已经在复制过去十年智能手机的产业投资机遇，我们一直在寻找新增核心、货值较大、壁垒较高的核心部件，目前看就是集中在三电系统、热量管理、轻量化、高压总线、智能硬件等，落实到能见到的产品就有：锂、钴、电芯、电芯材料、铝合金车身和电池壳体、电机磁材、电池热管理、电动空调、铝合金、车载充电模块，偏智能需求的汽车电子化包括：高压继电器、超级电容、摄像头、微特电机等等。这基本是全球巨头新能源汽车总监的核心采购清单了，每一个领域的龙头都值得投资人关注，目前很多领先企业已经走出牛股形态。 此外，我们近期反复强调的双积分正式执行，带来深远影响，自主电动汽车龙头价值面临重估。电动汽车准备不足的整车巨头，积分解决办法：一是直接购买积分、二是寻求合资锁定积分、三是平价销售电动汽车；都直接指向自主电动龙头受益，随着双积分出台，电动汽车龙头将获取积分交易变现机遇，我们多层面了解到单个积分价格3000-5000元，相当于5万辆纯电动车可折换成10亿利润。所以我们前瞻性反复强调本轮新能源汽车补涨标的，优选边际改善叠加双积分利好的整车企业，看好【众泰汽车、比亚迪、江淮汽车】 未来产业变动带来的价值重估将成为主基调！ 电动汽车是未来投资的胜负手"

原文请见：【海通汽车】电动汽车是机构投资的胜负手

摘录时间：September 21, 2017 at 04:13PM

By GoldenRunner，via Instapaper